近日，纳斯达克上市的金融科技企业360数科(NASDAQ：QFIN)发布了未经审计2021年四季报及年报。

财报显示，2021年360数科业务规模及业绩继续保持增长，实现营业收入166.36亿元，同比增长22.6%;实现净利润57.65亿元，同比增长64.9%%;全年促成贷款3571.03亿元，同比增长44.7%，年末贷款余额1419.87亿元，同比增长54.2%。

在业务结构方面，360数科的小微企业贷款占比逐季增加，四季度达93亿元;在轻资本转型方面，轻资本模式下促成贷款及贷款余额均已过半，不承担风险的平台收入在2021年达64.46亿元，占比38.75%。

一、全年业绩两位数高增长，四季度有所下滑

财报显示，2021年全年，360数科实现营业收入166.36亿元，同比增长22.6%，实现净利润57.65亿元，同比增长64.9%，实现NON-GAAP净利润60.18亿元，同比增长58.5%。

四季度，360数科业绩保持较高同比增速，但环比有所下滑。四季度实现营业收入44.22亿元，同比增长32.5%，环比略降4.13%;实现净利润13.05亿元，同比增长8.4%，环比减少16.51%;NON-GAAP净利润13.63亿元，同比增长3.9%，环比减少16.57%。

从贷款规模上看，360数科是目前国内最大的上市线上助贷平台，且一直保持较高增速。2021年四季度，360数科促成贷款969.1亿元，同比增长40.4%，环比略降0.7%;2021年全年促成贷款3571.03亿元，同比增长44.7%，截至2021年底，贷款余额1319.87亿元，同比增长54.2%，环比三季度末增长6.42%。

在贷款期限方面，四季度撮合贷款的加权平均合同期限约为10.33个月，而三季度为11.21个月，去年同期为10.41个月。

四季报披露，360数科的数字平台连接了119家金融机构与累计1.88亿有潜在贷款需求的客户，这一客户数同比增长了15.7%。

在资产质量方面，截至12月底，90天+逾期率1.54%，较三季度末的1.17%环比上升了0.37个百分点。

二、业务结构变化：四季度小微贷增至93亿元;2021全年轻资本模式下促成贷款占比及贷款余额占比均已过半，平台收入占比38.75%

财报显示，在小微贷方面，四季度360数科的合作金融机构通过平台向小微企业提供了93亿元的贷款额度，较三季度的80亿元增加了16.3%。查阅此前的财报，一季度及二季度小微企业贷款分别为58亿元及71亿元，从全年的趋势看，对小微企业的支持在加强。

360数科从2019年开始向不承担信用风险的轻资本模式转型，并快速推进。根据财报，轻资本模式下促成贷款在2019年占比13.7%，2020年占比26.1%。2021年四个季度占比分别为50.2%、56.1%、56.8%及53.5%。2021年全年轻资本模式下促成贷款余额1942.25亿元，同比增长179.4%;占比为54.39%，较2020年明显提升。

从贷款余额看，2021年底轻资本模式下贷款余额为772.68亿元，同比增长163.2%，占比为54.42%，较2020年底的占比29.7%大幅提升。

360数科目前分两个部分披露收入，一是承担信用风险的信用服务收入(Creditdrivenservices)，一是不承担信用风险的平台服务收入(Platformservices)。平台服务收入主要包括轻资本模式下的贷款促成与服务费，以及占比相对较小的推介服务费和其他服务费收入。财报显示，2021年全年平台收入64.46亿元，占比38.75%，较2020年的15.93%大幅增加;四季度单季平台收入17.09亿元，占比38.64%，较三季度的占比43.2%略有下降。

三、预计2022年全年贷款4100亿元至4500亿元，四季度分红0.13美元/股

360数科预计2022年将促成贷款4100亿元至4500亿元，同比增长15%至26%。

根据分红政策，360数科将在5月13日按0.13美元/股或0.26美元/ADS发放2021年四季度股息。360数科曾在2021年三季报中首次公布季度分红政策，从2021年三季度开始，将在每个财务季度公布并派发经常性现金红利，金额为税后净利的15%至20%。三季度分红为0.14美元/股，或0.28美元/ADS。